3月28日，國家發(fā)展改革委辦公廳印發(fā)《關(guān)于進一步做好社會資本投融資合作對接有關(guān)工作的通知》（以下簡稱《通知》），部署各地積極采取有效措施，進一步做好投融資合作對接工作。
《通知》共提出10方面措施。包括要求各地充分認識加強投融資合作對接的重要意義，準確把握投融資合作對接的具體內(nèi)容，加強投融資政策解讀交流，做好項目對接準備工作，促進重點項目對接，加大盤活存量資產(chǎn)力度，實現(xiàn)項目信息便捷共享，推動創(chuàng)新投融資模式，切實防范各類風險，健全完善長效工作機制等。
▲來源：國家發(fā)展和改革委員會
早在3月24日，鼎正第二辦公空間揭幕儀式當天，圍繞全過程工程咨詢、投融資改革創(chuàng)新、產(chǎn)城融合體制機制、民營企業(yè)營商環(huán)境等熱點話題展開討論。鼎正副總經(jīng)理彭亮結(jié)合實際項目經(jīng)歷，分享了鼎正在全過程工程咨詢實踐過程中遇到挑戰(zhàn)時，是如何探索新路子，解決政府產(chǎn)業(yè)招商難題，幫助融資平臺轉(zhuǎn)型，盤活存量資產(chǎn)，促進國有資本循環(huán)的成功經(jīng)驗。
▲武漢廣播電視臺漢新聞對鼎正第二辦公空間揭幕儀式報道
自2021年以來，中央明確定調(diào)穩(wěn)增長任務下要擴大有效投資、適度超前開展基礎設施建設。中央方向已定，各地自年初以來即在積極推動政策落地，不論是從2022年地方及中央兩會的政府工作報告，年初以來各省市重大項目建設投資計劃，以及地方專項債發(fā)行進度，均印證基建投資是今年各地發(fā)力的重點方向。
在基建市場化時代下，基建投資的首要考慮是實現(xiàn)投資的循環(huán)。以投融資為核心的全過程工程咨詢，幫助基建項目實現(xiàn)高效投資、高效融資、高效再融資的工作目標，也幫助地方國有資本與地方財政形成更強的資本積累和健康的現(xiàn)金流，實現(xiàn)地方綜合財力的做大做強。
什么是投融資為核心的全咨？
投融資為核心的全過程工程咨詢，就是將投融資管控貫穿項目全生命周期。首先，投資決策環(huán)節(jié)，通過對項目投資的有效控制和高效利用，既防范地方債務風險，也提高財政資金與國有資本的利用效率。其次，項目實施中，依據(jù)當?shù)卣统峭兜馁Y金狀況和實施能力，提出更契合、綜合效益最高的模式，促使項目落地。最后，對建成投產(chǎn)的基建項目進行評估、咨詢及項目再融資，全過程咨詢則可以獲得更完善的項目資料和持續(xù)輔導，降低再融資的風險，實現(xiàn)項目單位收回資金的目標。
投融資為核心的全咨解決什么問題？
以投融資咨詢?yōu)楹诵牡娜^程工程咨詢，有效解決引入資金問題，化解地方政府債務風險，為項目匹配融資利率更低的投融資模式實現(xiàn)項目成本源頭控制。
1.引領資金投資方向，實現(xiàn)政府施政目標
通過分析宏觀經(jīng)濟、地方財政的經(jīng)濟和資金導向，為地方政府謀劃項目、申請資金，實現(xiàn)地方財政穩(wěn)健有效。
2.引領項目資金籌措，促進項目切實落地
為具體的項目，提供投融資模式的策劃，實現(xiàn)項目資金的及時落地。
3.引領項目成本管控，源頭控制資金成本
為項目匹配融資利率更低的投融資模式實現(xiàn)項目成本源頭控制。
4.引領盤活存量項目，化解地方債務風險
通過各種模式的靈活策劃運用，來實現(xiàn)存量資金的有效盤活。
以投融資為核心的咨詢服務
▲鼎正投融資咨詢服務
1.中央的專項資金的申請
政策背景：今年中央對地方轉(zhuǎn)移支付增加約1.5萬億元，為2012年以來最大增幅，其中專項轉(zhuǎn)移支付7836.08億元，增長4.7%，主要是加大生態(tài)保護、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等領域支出，我們可根據(jù)新的政策要求，提前謀劃項目。
適用領域：生態(tài)環(huán)保、鄉(xiāng)村振興等
交付成果：資金申請報告、項目實施方案
2.地方政府專項債
政策背景：2017-2022年，我國明顯擴大了地方政府專項債務新增限額規(guī)模，2017年僅8000億元，從2020年開始，超3萬億元。專項債已然成為地方政府拉動經(jīng)濟的重要抓手。
適用領域：交通基礎設施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎設施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎設施、國家重大戰(zhàn)略項目和保障性安居工程。
交付成果：實施方案的編制、財務評估咨詢報告、法律意見書
3.PPP模式
政策背景：PPP模式作為地方政府投融資市場化手段，將穩(wěn)定成為一種常態(tài)化的投融資工具。
適用領域：公共服務領域
交付成果：實施方案、財政承受能力論證報告、物有所值評價報告
4.EOD生態(tài)環(huán)境導向開發(fā)模式
政策背景：2020年及2021年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行三部門連續(xù)兩年向全國各地征集EOD模式備選項目，國家部委正以“示范推廣”的方式，大力鼓勵不同領域的EOD示范項目落地實施。
適用領域：礦山修復、流域治理、土壤修復、水環(huán)境治理
交付成果：示范項目實施方案
5.投資人+EPC模式
政策背景：雖然目前投資人+EPC無相關(guān)政策支持，且飽受爭議，但依然作為各地方政府引進大型國企，通過實施片區(qū)開發(fā)項目，帶動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的一種手段。
適用領域：能自平衡的項目或組合成自平衡的項目，如城市更新項目
交付成果：項目實施方案
6.REITs模式
政策背景：“十四五”規(guī)劃《綱要》明確，推動基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）健康發(fā)展，有效盤活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。
適用領域：交通基礎設施、能源基礎設施、市政基礎設施、生態(tài)環(huán)保基礎設施、倉儲物流基礎設施、園區(qū)基礎設施、新型基礎設施、保障性租賃住房
交付成果：基礎設施公募REITs方案
7.平臺公司自主投資
政策背景：地方政府可通過優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，一方面使平臺公司有穩(wěn)定現(xiàn)金流來化解債務，擴大融資渠道；另一方面盤活存量資產(chǎn)，通過市場化手段，激活項目收益。
適用領域：可整合的資產(chǎn)類別:特許經(jīng)營權(quán)；房產(chǎn)和土地；國有企業(yè)資源等
交付成果：可行性研究報告
鼎正投融資咨詢引領全咨典型業(yè)績
1.湖北省大悟縣宣化店旅游名鎮(zhèn)PPP項目
▲項目參考示意圖
委托單位：大悟縣文化旅游投資公司
服務內(nèi)容：項目管理+前期工程咨詢、PPP相關(guān)法律服務+工程造價咨詢、招標代理、 BIM技術(shù)服務、工程監(jiān)理
項目概況：本項目為湖北省第一個全過程工程咨詢項目、第一批湖北省示范項目，第四批國家級示范項目。項目位于湖北省大悟縣宣化店鎮(zhèn)，建設內(nèi)容包括竹竿河宣化店鎮(zhèn)段“一河兩岸”景觀工程、宣化店鎮(zhèn)九女潭生態(tài)旅游區(qū)建設工程、大悟縣三天門景區(qū)建設工程等。
投融資及發(fā)承包模式：PPP+EPC
項目管理模式：全過程工程咨詢
2.安陸市太白大道北延線（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€）建設項目
▲項目參考示意圖
項目名稱：安陸市太白大道北延線（南起銀杏大道交叉口，北至平?jīng)毦€）建設項目
委托單位：安陸涢通交通投資開發(fā)有限公司
服務內(nèi)容：項目管理、投融資策劃、可行性研究報告編制、水土保持方案、社會穩(wěn)定風險評估、工程設計、EPC招標代理、工程造價
項目概況：本項目依照路網(wǎng)規(guī)劃，全長約3.5km，紅線寬度40m。
項目管理模式：全過程工程咨詢
基建市場化時代下，我們考慮的不僅是“如何建”，更重要的是如何把存量資產(chǎn)有效利用、持續(xù)運營，把融資平臺建設成現(xiàn)金流充沛、資本雄厚的地方國有企業(yè)。鼎正可為地方政府提供投融資咨詢服務，運用投資和資金管理思路幫助項目“用好每一分錢”，實現(xiàn)地方綜合效益最大化。